量化研讨 根据相对强度的移动均匀线

  在这篇系列文章中，我将介绍三种根据相对强度的移动均匀目标，这三种目标别离是：

  这些目标旨在别离考虑价格、买卖量和动摇性的相对强度。这些方式的指数移动均匀线（EMA）减少了传统EMA的滞后性，使它们更具呼应性。

  本系列文章的重点是传统EMA与这些根据相对强度的EMA目标之间的差异。在本文中， 我将描绘相对强度动摇性调整指数移动均匀线。

  相对强度动摇性调整指数移动均匀线（RS VolatAdj EMA）旨在考虑动摇性的相对强度。

  不同周期的RS VolatAdj EMA，或许相同周期的RS VolatAdj EMA与传统EMA一同运用，能够在必定程度上协助界说趋势和转折点，并有助于过滤价格动摇。

  动摇性强度衡量上涨日动摇性（UV）与跌落日动摇性（DV）之间的差异。动摇性强度（VolatS）等于上涨日动摇性和跌落日动摇性的肯定差值除以两者之和。UV和DV的数据通过指数移动均匀线（EMA）进行滑润处理。

  VolatS在0到1之间动摇。当上涨日的动摇性（UV）和跌落日的动摇性（DV）挨近时，VolatS挨近0。动摇性强度很少会到达1（极点值）。

  图1：在Excel中核算相对强度通过动摇率调整的指数移动均匀（RS VOLATADJ EMA）。这段Excel电子表格的截图展现了怎么核算RS VOLATADJ EMA。这儿显现的是10天的EMA和RS VolatAdj SPX VIX EMA（10,10,10）。（请注意，由于此电子表格中的数据点数量较少，这儿的值不是十分精确，但随着核算周期的添加，精确性会进步。）

  图2：10天EMA和RS VolatAdj SPX VIX EMA（10,10,10）以及在标普500指数图表上的10天RS VolatAdj EMA。此图表制作了图1中电子表格所示的核算。

  10,10,10的数值是RS VolatAdj SPX VIX EMA(10,10,10)的典型设置，其间SPX代表S&P 500指数，VIX代表相应的动摇性指数，第一个参数是移动均匀线的周期，第二个是动摇性强度的周期，第三个参数是动摇性强度的乘数。

  图3显现了CBOE DJIA动摇性指数（VXD）在上方窗口，以及道琼斯工业均匀指数（DJIA）的50日EMA和RS VolatAdj DJI VXD EMA(50,50,10)在下方窗口。请注意，在微弱的上涨的趋势中，疏忽了看跌的穿插信号。

  图3：EMA和RS VOLATADJ EMA。该图表在上部窗格显现VXD动摇性指数，在下部窗格显现道琼斯工业均匀指数（DJIA），配有50天EMA和RS VolatAdj DJI VXD EMA（50,50,10）。请注意，在微弱上涨的趋势中疏忽了看跌穿插。

  图4：RS VOLATADJ EMA穿插。此图表在上部窗格显现VXN动摇性指数，在中部窗格显现带有50天EMA和200天EMA的纳斯达克100指数，在下部窗格中显现同一指数装备RS VolatAdj NDX VXN EMA（50,50,10）和RS VolatAdj NDX VXN EMA（200,200,10），以便比较。RS VolatAdj EMA穿插能够在上涨的趋势期间作为进入长线中的周线图显现了CBOE Russell 2000动摇性指数（RVX）在上方窗口，Russell 2000指数的10周EMA和40周EMA在中心窗口，以及同一指数的RS VolatAdj RUT2000 RVX EMA(10,10,10)和RS VolatAdj RUT2000 RVX EMA(40,40,10)在下方窗口作为比较。这是另一个比如，额定的RS VolatAdj EMA穿插点能够用作上涨的趋势中的多头买卖入场点。

  图5：RS VOLATADJ EMA穿插。这张周线图在上部窗格显现RVX动摇性指数，在中部窗格显现配有10周EMA和40周EMA的罗素2000指数，在下部窗格中显现同一指数装备RS VolatAdj RUT2000 RVX EMA（10,10,10）和RS VolatAdj RUT2000 RVX EMA（40,40,10），以便作比较。这是另一个比如，阐明在上涨的趋势期间能够将额定的RS VolatAdj EMA穿插作为进入长线买卖的点。

  图6：熊市。该图表在上部窗格显现VIX动摇性指数，下部窗格在2008-2009年熊市期间显现带有100天EMA和RS VolatAdj SPX VIX EMA（100,100,10）的标普500指数。为了趋势辨认，运用100天EMA而不是200天EMA，由于它更活络。比较RS、RS VA和RS VolatAdj EMAs 图7展现了2011年调整期间，道琼斯工业均匀指数（DJIA）装备了50天EMA、RS EMA（50,50,10）、RS VA（50,50,10）和RS VolatAdj DJI VXD EMA（50,50,10）。一般，在价格下降时，相对强度（RS）价格的跌落速度会比RS体积和RS动摇快。相反，在价格继续上涨时，RS价格的上升速度会比RS体积和RS动摇快。

  图7：商场调整。在这儿，你能够比较RS、RS VA和RS VolatAdj EMAs。图表展现了2011年调整期间道琼斯工业均匀指数（DJIA），装备有50天EMA、RS EMA（50,50,10）、RS VA（50,50,10）和RS VolatAdj DJI VXD EMA（50,50,10）。一般，在价格跌落期间，相对强度（RS）价格的跌落速度会比RS体积和RS动摇快。相反，在价格上涨期间，RS价格的上涨速度会比RS体积和RS动摇快。图8显现了从2018年1月到2019年4月的纳斯达克100指数，装备有50天EMA、RS EMA（50,50,10）、RS VA（50,50,10）和RS VolatAdj NDX VXN EMA（50,50,10）。这是RS EMA（价格、体积、动摇性）穿插EMA（50）（黑色椭圆）的另一个比如。

  图8：EMA之上或之下的穿插。此图表显现了2018年1月至2019年4月期间的纳斯达克100指数，装备了50天EMA、RS EMA（50,50,10）、RS VA（50,50,10）和RS VolatAdj NDX VXN EMA（50,50,10）。这是RS EMA（价格、体积、动摇性）在EMA（50）之上或之下穿插的另一个比如（黑色椭圆标明）。图9展现了2008-2009年熊市期间的纳斯达克100指数，中部窗格装备有100天EMA、RS EMA（100,100,10）、RS VA（100,100,10）和RS VolatAdj NDX VXN EMA（100,100,10），上部窗格是CBOE NASDAQ 100动摇性指数（VXN），下部窗格是买卖量。RS VA EMA（100,100,10）、RS EMA（100,100,10）和RS VolatAdj NDX VXN EMA（100,100,10）在100天EMA之上的穿插标志了熊市的完毕。

  图9：熊市完毕。该图表显现了2008-2009年熊市期间的纳斯达克100指数，中部窗格配有100天EMA、RS EMA（100,100,10）、RS VA（100,100,10）和RS VolatAdj NDX VXN EMA（100,100,10），上部窗格是VXN动摇性指数，下部窗格显现买卖量。RS VA EMA（100,100,10）、RS EMA（100,100,10）和RS VolatAdj NDX VXN EMA（100,100,10）在100天EMA之上的穿插标志了熊市的完毕。

  这篇三部分的文章系列介绍了三种根据相对强度的移动均匀目标：相对强度指数移动均匀（RS EMA）、相对强度调整体积的指数移动均匀（RS VA EMA）和相对强度调整动摇性的指数移动均匀（RS VolatAdj EMA）。文章会集评论了传统EMAs和这三种根据相对强度的EMA目标之间的差异。RS、RS VA和RS VolatAdj指数移动均匀（EMAs）别离针对价格、体积和动摇性的相对强度进行了规划。一般来说，在价格跌落期间，RS价格比RS体积和RS动摇性跌落得更快；反之，在价格上涨期间，RS价格比RS体积和RS动摇性上涨得更快。

  RS、RS VA和RS VolatAdj指数移动均匀是跟随趋势的滞后目标，但它们减少了传统EMA的滞后，使得反响更活络。RS MA穿插在没有微弱趋势的情况下会发生许多虚警。RS、RS VA和RS VolatAdj EMAs应与价格剖析结合运用。